Research on the application of strategic planning methodology of Coal-based integrated energy enterprises

LU Shizhong(China Shenhua Energy Company Limited,Beijing,10001)

Abstract: Since the "14th Five-Year Plan",coal-based integrated energy enterprises have been facing a major strategic choice of green and low-carbon transformation development. By analyzing the management practice of coal-based integrated energy enterprises, an extended model C-BLM(Coal Business Leadership Model) under the new scenario is reconstructed based on the Business leadership model (BLM). The paper develops further study of the multiple binding elements of C-BLM, analyzes the competition trend of the domestic coal industry, and puts forward structural index composition of green and low-carbon transformation development,combined strategy of carbon reduction,energy technology self-reliance project and corresponding managing change objectives for the coal-based integrated energy enterprises.The constructive ideas and suggestions of development planning methodology are provided for the high-carbon energy enterprises .

Key words: Coal-based integrated energy enterprises, Development planning, Business leadership model, Green and low-carbon development 

一、問題的提出

2020年9月，習近平主席在第七十五屆聯合國大會上宣布了中國2030年實現碳達峰、2060年實現碳中和的重大承諾。我國“十四五”規劃明確提出將大力推進綠色低碳發展模式，推動能源“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變。雙碳戰略的提出，勢必會對國內高碳能源企業的未來發展產生重大而深遠的影響，如何科學制定、有效實施發展戰略規劃已成為引領高碳能源企業綠色低碳轉型發展的首要任務?！笆奈濉笔歉咛寄茉雌髽I謀劃實施綠色低碳轉型發展的關鍵窗口期，開展新情境下煤基綜合能源企業發展戰略規劃的研究和實踐應用，具有特別重要的現實意義。

二、研究前提與認知

（1）綠色低碳轉型是煤基綜合能源企業本質安全發展的內在要求。煤基綜合能源企業穩妥有序建設清潔、低碳、安全、高效的能源供給，不斷減少對煤炭化石能源的依賴，大力發展可再生能源，實現企業發展與碳排放之間的深度解耦，才能最大程度保障煤企的本質安全長遠發展, 從而為國家建立能源安全供應體系貢獻力量。

（2）綠色低碳轉型屬于企業發展范疇，不能歸于碳減排、環保問題。煤基綜合能源企業要深刻認識綠色低碳轉型發展的內涵，不能將低碳發展簡單等同于碳減排，也不能將碳排放單純歸于環保問題，避免碳減排運動化、形式化。處理好企業發展和碳減排之間的關系，實現在企業發展中促進綠色低碳轉型，在綠色低碳轉型中實現更大發展。

（3）綠色低碳轉型發展是一項宏大的系統性長期工程。煤基綜合能源企業需要秉持戰略思維和系統觀念，將綠色低碳發展目標及具體行動融入長期發展戰略規劃，從項目建設、投資安排、資本運作、技術創新、組織管理等方面，統籌安排、有序推進各項工作，堅持全方位、全過程做好企業綠色低碳轉型發展，

（4）科技創新和管理變革是綠色低碳轉型發展的推動力。在低碳能源逐步替代傳統能源的過程中，煤基綜合能源企業作為具有市場行為的經濟體，要緊跟低碳技術發展趨勢，適時實施科技創新應用，適當開展前瞻性低碳技術研發；以管理變革和科學決策作保障，把握好成本投入的恰當時機，在有效降碳的同時實現企業經濟指標的持續增長。

三、理論模型的構建及分析

（一）規劃理論模型研究

人們對區域經濟發展、全球城市創建、國土空間管理等不同領域的戰略規劃，做了大量的、富有成效的研究與應用[1-3]。在推出的戰略規劃理論方法中，BLM(Business Leadership Model)日益引起了學術界和企業界的關注。耿家寧[4]將BLM模型應用于貿易流通型企業的戰略重組研究，武亞軍等[5]提出的業務領先模型HW-BLM框架對轉型發展經濟中有一定規模的追求持續發展的民營企業或追求業務領先的中國高科技企業具有重大借鑒意義和應用價值。BLM模型在包括華為、新奧等在內的企業界得到了較為廣泛而深入的實際應用，并取得了很好的效果[6]。

BLM是IBM聯合哈佛大學建立的一套從戰略規劃設計到戰略執行設計的科學體系，主要用于制定發展戰略規劃。發展戰略是由對現狀和期待之間差距的不滿意激發的，包括但不限于業績的差距、品牌影響力的差距、市場份額的差距等。BLM戰略設計模塊由戰略意圖、市場洞察、創新焦點、業務設計等部分組成，市場洞察包括宏觀環境洞察、行業市場洞察、 競爭對手洞察和客戶需求洞察；戰略執行模塊由關鍵任務、組織績效、氛圍文化、人才隊伍等部分組成。

（二）煤基綜合能源企業BLM的重構

煤基綜合能源企業是以煤炭采洗為基礎，包括煤電、煤化工、煤炭運輸等在內的集團型企業，其生產經營風險無時不有、無處不在。由于多年來實施一體化運營管理模式，在面臨外部形勢的劇烈變化時，煤基綜合能源企業展現出了強大的抗風險能力，取得了長足的進步，為企業發展奠定了堅實的經濟基礎。這個階段煤基綜合能源企業的快速發展是貫徹一體化運營戰略的成功案例。

煤基綜合能源企業作為典型的化石能源行業，從“十四五”開始面臨新的發展戰略選擇。這種以煤為主類型企業的營收、利潤等經濟指標的增長同時伴隨著碳排放的同步增加，兩者之間存在著內在的強耦合關系。在國家嚴格控制煤炭消費增長、建立碳排放控制機制的新階段，綠色低碳轉型已成為“高碳”煤基綜合能源企業亟需關注的重大發展戰略選擇。

BLM模型為企業制定戰略規劃提供了科學的方法論，但煤基綜合能源企業具有顯明的自身特點，需要重構BLM模型，引入模型新組成要素，重構后的BLM模型定義為C-BLM(Coal Business Leadership Model)，見下圖。

1.引入多重約束性要素

考慮煤基綜合能源企業的管理實際、社會責任等，C-BLM模型中引入碳排控制、能源保供等約束性要素。

如何破解企業發展和碳排放之間的強耦合關系，實施綠色低碳轉型發展，是煤基綜合能源企業實現本質安全可持續發展的關鍵所在。這一事關戰略選擇問題的提出，是由煤基綜合能源企業的高碳現狀和低碳發展之間的差距引發而來的?！笆奈濉逼陂g，煤基綜合能源企業面臨著綠色低碳轉型發展的現實需要，即企業經濟指標的增長要逐步體現為低碳能源的發展上，傳統煤炭能源生產在企業經營中的占比相應降低；需要建立統籌低碳能源和傳統能源發展的結構性經濟指標，傳統能源為低碳能源發展提供動力，低碳能源為傳統能源升級貢獻智慧。煤基綜合能源企業往往是國有企業，必須同時承擔起包括能源保供、安全發展、環境保護等社會責任。如果還是上市企業，還需要引入ESG披露、資本投資者關切等約束性要素，權衡資本市場投資者、行業主管部門等利益相關者之間的關系。

2.拓展市場洞察

C-BLM拓展市場洞察為包括一系列洞察等及其相關關系在內的綜合洞察。綜合洞察一般從宏觀環境、行業市場、客戶需求和競爭對手等多個維度分析，通過SWTO方法最終找到機會并進行破局。綜合洞察，要做到對宏觀政策環境、市場趨勢、客戶需求、競爭態勢的綜合分析。綜合洞察的全面性、準確性、前瞻性，取決于企業對整體形勢的理解水平和敏銳程度。

（三）C-BLM約束性組成要素分析

煤基綜合能源上市企業必須充分分析碳排控制、社會責任、ESG披露、資本投資者關切等多重約束，以制定出適合新發展情境和符合企業實際的科學、合理的發展戰略規劃。

1.雙碳政策攸關煤炭行業長遠發展

在經歷新冠疫情的重大考驗后，國內經濟總體趨勢向好，但煤炭行業卻面臨著來自各方面的新的壓力。兩年來黨中央國家及有關部委先后發布了《關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》、《2030年前碳達峰行動方案》、《關于推進中央企業高質量發展做好碳達峰碳中和工作的指導意見》等一系列重大政策性文件，明確自“十四五”起要嚴格控制煤炭消費增長，大力發展可再生能源。

對我國而言，煤炭是化石能源消費的主體，煤炭燃燒產生的二氧化碳占我國二氧化碳排放總量的70%以上，因此嚴格控制煤炭消費增長成為國家中長期能源結構轉型的重點。在一系列雙碳相關重大政策影響下，國內將會逐步進入“去煤化”時代，煤基綜合能源企業的發展空間進一步受到壓縮，面臨著前所未有的生產經營壓力。

2.能源保供影響煤炭行業轉型發展

近年來國際市場能源價格大幅上漲，國內電力、煤炭供需持續偏緊，給正常經濟社會運行和居民日常生活帶來嚴重影響。按照黨中央、國務院部署，國內煤企相應采取一系列措施加強能源供應保障，承擔起經濟和社會運行的重要社會責任。國資委2021年出臺了能源供應保障考核獎懲辦法，把保供作為當年企業考核的主要指標，實行“一票否決”，進一步推動能源企業擔當履責，為能源保供多作貢獻。辦法明確要求央企要統籌能源安全保障、綠色轉型發展和生產經營安全，以更加有力有效措施提升能源安全穩定保障能力，切實發揮好中央企業頂梁柱主力軍作用。

從國內經濟增長趨勢來看，以煤炭、火電為主體的能源安全保供會成為煤基綜合能源企業以后較長一段時期內的重要任務，這將會對煤炭企業的低碳轉型發展產生一定的階段性影響。煤基綜合能源企業需要統籌自身發展和社會履責，制定出合理的發展戰略規劃。

3.資本市場加速能源行業發展分化

雙碳背景下，資本市場扮演著行業“加速器”的重要角色。低碳經濟作為新興的經濟模式和消費模式，在資本市場擁有巨大的投資機會。投資者會更加關注煤炭企業的未來發展是否適應能源行業低碳發展的大勢?？梢灶A測到在資本市場將會有越來越多的投資者將重點關注氣電、核電、風電、光伏發電、新能源汽車等行業領域。

為響應全球應對氣候變化的《巴黎協定》，來自全球16個國家的超過275家大型資產管理機構，成立了“機構投資者應對氣候變化組織”,并提出了一個與《巴黎協定》一致的、未來可能不斷升級的“凈零碳排放投資框架”,參與這一組織的機構所管理的資產規模已經達到35萬億美元[7]。全球范圍金融與投資界遵守應對氣候變化的倡議，可能會對國內金融與投資界形成示范效應。

煤基綜合能源上市企業因其固有的高碳屬性，如果不能規劃實施綠色低碳轉型發展，在資本市場的影響勢必會日漸式微，對企業的長遠發展極其不利。煤基綜合能源上市企業的綠色低碳轉型發展，是面對現實必須要做出的重大戰略選擇。

4.ESG披露倒逼煤炭行業轉型發展

ESG(Environment, Social and Governance)最早由聯合國環境規劃署于1992年提出，此后中國證監會于2018年發布的《上市公司治理準則》修訂版，首次明確要求上市公司對環境、社會責任及公司治理相關方面的信息及時予以披露。聯交所2021年11月發布《氣候變化信息披露指引》，要求上市公司依照TCFD要求披露氣候變化相關信息。有研究表明ESG表現對企業投資效率具有顯著的正向作用[8]。ESG披露機制能夠有效促進企業外部性行為的減少；良好的ESG表現可以進一步提升企業投資效率,同時也會吸引機構投資者的關注，促使產生更加積極的投資行為。

但部分全球大型資產管理機構在實際ESG投資中會將煤炭行業剔除。煤炭是國內長期能源供給的主力軍，ESG披露的倒逼機制會對煤基綜合能源企業的生產運營，尤其是低碳轉型發展初期階段的煤企形成一定的約束和壓力。

四、國內煤炭行業的市場競爭

(一)煤炭市場規模逐步縮小

據權威研究[9]認為，2025年中國能源消費需求為55億～56億t標準煤。其中，煤炭、石油、天然氣、非化石能源消費需求分別為28億～29億t標準煤、11億t標準煤、6億t標準煤、10億t標準煤，分別占能源消費總量的50%～52%、20%、11%、18%。

雙碳情境下，中國能源消費結構將進一步優化，煤炭占比由2007年最高72.5%降至2018年59%，2025年將進一步降到50%～52%；非化石能源占比則由2018年的14.3%增加至2025年的18%。隨著國內非化石能源的快速發展，煤炭的消費總量雖呈現增長趨勢但增長速度會明顯降低，煤炭市場規模相對會不斷縮小。

(二)煤企競爭壓力相對加大

自國家能源投資集團合并重組后，山東能源與究礦集團聯合重組成立新山東能源集團，中煤能源兼并重組國投、保利和中鐵等企業的煤礦板塊，山西省戰略重組成立晉能控股集團和山西焦煤集團，甘肅省、貴州省、遼寧省分別重組成立甘肅能源化工投資集團、盤江煤電集團、遼寧省能源集團。戰略性重組后，除國家能源集團外，晉能控股集團、山東能源集團、中煤能源集團等4家企業煤炭產量超過2億噸，陜西煤業化工集團、山西焦煤集團等2家企業產量超過1億噸，煤炭行業集中度大幅提升。

根據波特五力分析模型，隨著國家綠色低碳發展的不斷推進，煤企潛在的威脅主要來自以下方面：一是現有煤炭企業間的競爭加劇。新生的超級煤炭集團的出現，無疑會減弱頭部煤企在國內煤炭市場的話語權。二是供方和買方的議價能力增強。近些年來，煤炭企業的營業成本不斷增加，煤炭產能相對過剩，煤企已經度過黃金時期，基本進入買方市場。三是光伏等替代品的快速發展。光伏等新能源技術進步帶來成本下降，目前光伏成本僅是前些年的10%，大力發展光伏發電等可再生能源會成為替代化石能源、實現碳減排的重要力量。

國內各大煤企在做好煤基產業的同時，紛紛規劃綠色低碳轉型發展之路。煤炭市場競爭總體呈現愈加嚴峻之勢，同時沖破低碳能源市場壁壘的壓力巨大。

(三)技術發展對煤企提出更高要求

煤礦企業向“安全、高效、綠色、智能”方向發展，5G技術得到進一步應用；強化薄煤層、深部煤層高效智能開采等關鍵核心技術攻關，突破復雜條件高效開采、快速掘進難題，加快露天煤礦半連續、連續采煤工藝應用，實現向技術要效率。煤電企業基本實現超低甚至近零排放，新建機組原則均為超超臨界大容量機組，生產工藝改進，度電煤耗不斷降低。煤化工產業向高端化、多元化、低碳化發展，煤基特種燃料、可降解材料、碳素新材料得到研發和示范應用，源頭減碳、過程減碳正在深入實施。新工藝新技術新裝備的創新應用，使得煤企的生產運營投入進一步加大。

五、低碳發展規劃的指標構成

企業發展質量，通過完善的指標體系可以充分反映出來，這其中包括經濟指標、技術進步指標等。對煤基綜合能源企業來講，需要構建新的結構性指標、健全指標體系，以衡量煤企“十四五”乃至未來階段的低碳轉型發展水平。

為準確反映煤基綜合能源企業的低碳發展水平，構建以下指標：

低碳發展指標可以作為煤基綜合能源企業低碳轉型發展水平的硬性考量，可賦予“一票否決”權，以規避煤基綜合能源企業潛在的“漂綠”行為[10]。不同行業類型的企業可以根據實際情況設定各自的標準，但煤基綜合能源企業應高于社會整體平均程度，為助力國家實現碳中和目標爭取更大的主動權。

六、碳減排實施的組合策略

煤基綜合能源企業的碳減排是一項巨大的系統性工程，是為了企業實現更好更長遠的發展。煤企自主碳減排可從降碳、替碳、用碳、封碳、匯碳、固碳等方面來謀劃。封碳存在經濟可行性考量，用碳需要突破一系列關鍵技術瓶頸，匯碳是長期的輔助綠色手段，固碳未來會受到一定程度的限制。綜合分析，通過發展可再生能源實現替碳、實施節能提效實現降碳等是煤基綜合能源企業自主碳減排的主要方向。

煤企碳減排實施可采取以下組合策略：一是風光水等可再生能源的深度開發利用和與儲能的一體化實施；二是傳統煤炭相關產業的節能降耗；三是低碳零碳負碳相關技術的推廣應用；四是充分介入碳排放權交易市場。

煤基綜合能源企業應該利用自有資源或獲取外部資源，重點發展礦區廠區特色光伏，推進風電水電氫能開發。采取并購或參股優質可再生能源企業等策略，運用資本手段加速低碳能源發展布局。

煤礦企業需要持續優化煤炭開采工藝技術，改進優化洗選工藝，持續推動煤炭采選系統節能改造，實施生產和輔助環節低碳零碳能源替代，重點加強電動車輛、純電自卸礦卡、氫能重卡等新能源車輛的示范和應用。煤電企業要嚴格淘汰關停落后煤電產能，實施存量煤電“三改聯動”，推動“火電+”綜合能源產業發展，實現火電機組電、熱、冷、氣、水、固廢等產品多聯供，推廣余熱、余壓梯級利用，打造“多聯產柔性電廠”、“園區電廠”。煤化工企業大力推廣實施煤化工能量梯級利用、余熱回收等節能技術，采用先進節能裝備，提高能源利用效率；推進煤化工和可再生能源發電、制氫等的耦合發展，實現源頭減碳、過程減碳。

加快開展低碳零碳負碳技術的示范應用。啟動CCS/CCUS相關科技研發專項和工程項目示范建設，結合關鍵的能耗、捕集率、吸收劑消耗等指標，研究低能耗、低吸收劑損耗和高穩定性的耦合控制方法，和通過模塊化降低捕集系統成本的技術路徑及潛力，形成適用于燃煤電廠、大型煤化工項目的規?；疌CUS系統優化與集成方案。

全國統一的碳排放權交易市場已于2021年7月正式啟動，對煤電企業提供了一定的生產靈活空間。煤電企業應提前開展碳交易市場運營機制的研究，基于企業客觀實際，找準落腳點，探索出行之有效的最小化交易成本和充分規避交易風險的風險應對策略組合。充分利用好碳排放權市場交易，將會使煤電企業在“十四五”及以后的低碳發展贏得時間和主動，從而利于煤炭綜合能源企業碳減排工程的有效實施。

七、低碳能源科技的自立自強

綠色低碳相關技術的研發應用，決定煤基綜合能源企業低碳轉型發展的深度。煤企應規劃實施低碳能源科技的自立自強工程，加大低碳相關技術的研發力度，加速推進低碳技術的創新應用；積極推動戰略新興產業技術的研發應用。

(一)加快開展低碳零碳負碳技術研發推廣和轉化

加大智能綠色開采、清潔高效發電、綜合低碳轉化等煤炭全流程的清潔高效開發與利用技術攻關，推進煤炭全過程技改創新和節能提效，著力加大環保型、智能型、集約型技術研發。

利用天然氣、焦爐尾氣富含氫的特點，降低原料的高碳屬性，探索現代煤化工與傳統煤化工及生物質的耦合利用；開發以甲醇、石腦油、合成氣等大宗低碳中間原料制取高端產品的新型低碳化工工藝；探索與新能源、氫能產業的深度融合，實現產業深度脫碳。

(二)推進氫能儲能等戰略新興產業技術研發應用

以股權投資等方式加強與國內外技術領先的企業和科研機構合作，加速研發新能源制氫、制氧等新型技術，推動示范項目落地，“以用促發”助力氫能產業布局。

加快儲能關鍵技術創新突破。在掌握國際領先儲能技術的基礎上，加快推進新一代儲能材料與裝備產業發展。探索“新能源+儲能”示范應用。開展地方性儲能需求研究，進行容量配置和功率配置分析、經濟性分析，防止儲能資源錯配。

八、煤炭綜合能源企業的管理變革

(一)公司治理建設

堅持黨對國有煤炭綜合能源企業的領導；構建科學的決策管理體系和機制，建立符合上市公司監管要求的現代企業制度；堅持合規運行，高效組織召開董事會、監事會和股東大會。貫徹上交所對上市公司的分類監管要求，逐步落實公司信息披露職責分工，推進重大信息內部報告等工作制度有效執行，暢通信息傳導機制。

(二)人才隊伍建設

大力培養能帶領企業低碳轉型發展的戰略型經營管理人才，推動煤炭、火電等相關專業富余人員向新能源板塊轉型調整；在新能源項目的開發、建設、運營、管理實踐中培養鍛煉低碳能源人才。建立基于“勝任素質能力模型”、注重實績、程序規范的選人用人機制；建立注重品德、能力和業績的綜合考核評價機制；建立吸引人、留住人、用好人，能有效激發人才創新活力的長效激勵機制；建立多方位、立體化，能有效推動人才橫向、縱向流動的人才流動退出機制。

(三)風險內控管理

落實“強內控、防風險、促合規”要求，強化上市公司治理底線要求，推進風險管理、合規管理要求嵌入業務流程；加強重要崗位授權管理和權力制衡，不斷優化優化內部控制體系。

聚焦關鍵業務、改革重點領域、資本運營重要環節以及境外資產監管，強化重大風險全過程管控；健全完善重大風險識別、評估和報告機制，規范業務流程，提升風險管控能力；完善制度風險審核機制，提高風險源頭管控的效率效果；探索建立風險預警體系，切實提高風險防控能力。

(四)ESG治理

進一步完善ESG管理機制及手段。制定ESG總體及相關專項管理制度，制定環境細化定量發展目標，完善ESG指標體系；全面對標MSCI和CDP標準，提升企業在全球范圍內對ESG標準的參與度。積極參與國家統一碳市場建設，開展碳排放交易。

九、結論與建議

(一)結論

C-BLM重構業務領先模型，應用于煤基綜合能源企業的發展戰略規劃，拓展引入碳排控制、能源保供、ESG披露、資本投資者關切等多重約束性組成要素，深入分析了新情境下煤炭行業市場的競爭發展趨勢，建立了低碳發展規劃的指標構成，提出了煤基綜合能源企業的碳減排組合策略、科技自立自強工程和管理變革計劃。

研究表明，煤基綜合能源企業應繼續堅持煤電運化一體化運營，進一步提升風險管控的能力和水平；同時充分利用企業的資源優勢、資金優勢、品牌優勢，堅定實施綠色低碳轉型的長期發展戰略，持續推進企業的本質安全發展。

作為世界上最大的煤炭綜合能源上市企業，公司于2020年底制定了“十四五”發展戰略規劃，確定了一體化運營和綠色低碳轉型發展的建設目標、項目安排、投資計劃以及相適應的管理變革計劃。2022年根據黨中央、國家的雙碳系列政策等，修訂了公司“十四五”發展戰略規劃，強化了公司綠色低碳轉型的主動性發展，成果獲得中國煤炭工業協會規劃評選一等獎，未來還將通過滾動規劃不斷對公司的長期發展戰略規劃進行完善。

(二)建議

基于C-BLM的發展戰略規劃應用研究，對高碳能源企業的綠色低碳轉型發展提供了建設性的思路，具有積極的借鑒意義。

1、用心謀劃企業的本質安全長遠發展。煤基綜合能源企業具有顯明的高碳特征，現實面臨著綠色低碳轉型發展的迫切需要?！笆奈濉笔歉咛寄茉雌髽I綠色低碳轉型發展規劃的關鍵時期。不同的煤企應緊密結合自身實際，基于科學的實踐方法論，作出正確的戰略選擇，確定合理的長期發展規劃。

2.需要運用科學的戰略規劃實踐方法論。對處于新發展格局、新情境下的高碳能源企業，首要需要創新應用成熟的、科學的實踐方法論來規劃企業的未來發展。在貫徹落實企業戰略規劃的過程中，驗證其科學性、前瞻性、合理性，根據新的國家宏觀政策、經濟發展趨勢等進行適當調整，完成企業戰略規劃的閉環管理。

3.綠色低碳轉型發展規劃需要相應的組織管理變革。高碳能源企業落實綠色低碳轉型發展規劃，是長期的整體性、系統性工程，需要進行相對應的組織管理變革，才能更好地將發展戰略規劃落實落細，企業的綠色低碳轉型發展才能最終實施成功。